投资项目分析与决策3.0
Project Investment Analysis and Decison-Making V3.0
更好地让产业与资本结合
系统提升企业投融资能力
课程背景：
优化投资决策，为企业插上资本的翅膀
通过科学合理投资，实现公司的持续发展与快速增值
带领企业实现质的跨越
在企业发展的不同阶段，管理者们会遇到不同的投融资困境：
- 如何找到“对”的行业，挖掘新的投资机会？
- 如何做好产业布局，为企业下一个十年的发展打下坚实基础？
- 企业需要扩大产能，投资建设一个新的生产基地，怎样做好项目评估和投资管理确保合理的
投资回报？
- 怎样做好并购重组？要注意哪些风险？如何为目标企业估值？
- 为什么很多投资项目没有达到预期的目标？ 如何避开投资（包括企业并购）中的各种陷阱？
- 如何搭建合理的融资架构，既能有力地支持企业发展，又能合理控制风险？
- 在滞胀和衰退的周期中如何投资，保卫我们的资产？
企业投融资管理问题涵盖项目投资、收购兼并、资产剥离、引进战投、融资贷款、资产重组等
诸多方面，与日常经营管理紧密关联又截然不同，是企业实现规模扩张和裂变的重要途径，但
又充满风险和陷阱。管理者要带领企业继续健康有序地发展、升级，就必须更好地让产业与资
本结合，系统提升企业投融资能力，“为企业插上资本的翅膀”，提高企业抗风险能力，带领
企业安全度过深水区并实现质的跨越。
本课程通过对宏观市场形势解读、中观产业链研究、微观企业分析和估值这三个维度着手，抽
丝剥茧，层层深入，系统地梳理、剖析企业在各种类型的投资项目中普遍遇到的问题，全面系
统地介绍企业投资分析、决策的工具、模板和方法，帮助企业提高投资项目的分析质量及决策
能力。同时，本课程还将系统介绍主要融资渠道及其特点，帮助企业管理者了解资本市场的结
构和逻辑，学会从不同的出资人的角度来评估企业，合理利用多元化的资本要素，最终通过内
生性增长和外延式扩张的有机结合，实现企业的可持续发展。
课程对象：
o 公司高管及投资决策的参与者
o CEO/CFO、战略投资部、业务主管、职能高管及项目经理
课程收益：
o 掌握行业研究的框架和方法，找到正确的投资方向
o 掌握投资项目评估分析的方法和工具，找到真正盈利的项目
o 提高风险管控能力，手中有预案，遇险不慌张
o 帮助企业建立投资决策的流程和体系
o 理解不同的融资渠道及特点，改善企业融资策略
课程大纲：
第一模块 顺“市”而为
—— 宏观经济、金融形势及大类资产配置
o 宏观经济金融环境解读：两张图看懂对企业影响最大的宏观因素
o 如何把握经济周期的节奏：应该把鸡蛋放在哪些篮子里？
o 【实例讨论】现阶段的投资逻辑和机会
第二模块 沙里淘金
—— 如何选择赛道和项目
o 企业投资战略的基本导向
o 如何快速判断一个项目是否具有投资价值？
o 如何选择一个好赛道 —— 一图一表看懂一个行业
o 如何评估一家公司 —— 分享一个定性分析框架
o 【实例讨论】怎样找到“网红基金”？
第三模块 精打细算
—— 投资项目经济性评估
o 常用的项目估值方法及应用
o 如何看懂项目的关键评估指标
o 不同的行业、不同的企业如何选用合适的估值方法
o 为什么领导批评我们的预测不准确 —— “多走一里路”，抓出项目预测中的漏洞
o 分析几个失败的投资案例：为什么很多投资项目没有达成预设目标甚至亏损？
《投资项目分析与决策3.0》
第四模块 企业并购
—— 怎样做到1+1>2？
o 时机选择：现在是企业并购的好时机吗？
o 目标筛选：如何找到最合适的并购目标？
o 定价博弈： 我们究竟该付多少钱买下这家公司35%的股权？
o 并购项目的价值来源分析 —— 期望在哪里赚钱？真的能赚钱吗？
o 企业并购的主要风险及防范
o 怎样做好尽职调查 —— 一份合格的尽调报告长什么样？
o 并购项目的流程和关键节点：一家上市公司境外并购的实际流程
第五模块 产融结合
—— 如何解决企业融资困境
o 钱的流动路径：中国资本市场概览
o 主要融资渠道及比较
o 股权性融资
o 债务性融资
o 钱的价格：不同融资渠道的定价机制
o 不同的投资机构关注的核心问题是什么？
o 资管新规对企业融资有什么影响？
o 金融创新：如何理解并有效利用融资创新？
o 如何选择适合本公司的融资策略及架构
工作坊
老师将根据学员的需求，带领学员做一个完整的实战演练分析。演练的具体内容会根据最
新的宏观形势、课堂讨论热点、大多数学员的关注点等因素，在以下几个方向中择一进行：
- 如何设计企业并购的交易结构
- 如何制定企业投资战略并成功落地
- 如何写好项目可研报告