外汇运作与外汇风险管理
Foreign Exchange Operation and Risk Control
防范汇率市场风险
掌握外汇运作关键
课程背景：
把握外汇市场变化趋势
提高企业预判防范能力
实现企业利润最大化风险最小化
我国企业与国外的经济联系日益紧密，与国际间经济、文化交流将日益频繁。对外贸易、
资本的输入和输出、国际资金融通等，不管从规模上还是水平上，都跃上一个新台阶。
然而当今国际金融市场上风云变化，人民币升值到底是“昙花一现”还是“趋势逆袭”？
美国加息对于外汇又有何等影响？黄金等大宗商品交易趋势如何？
当今国际金融市场这种急剧变化，复杂的市场，以及国内外汇政策的不断收紧，成为当
前主要金融机构、企业关注的焦点。
此次培训，将帮助企业正确地认识了解影响国际金融市场各主要货币和黄金等商品价格
变动的因素，以及未来趋向，较好地防范和化解市场风险，以使企业达到利润最大化，
风险最小化的目的.
课程对象：
o 资金管理人员、资本运营人员、进出口业务员
o 企业总经理、CFO、财务经理
课程收益：
o 清晰把握国家相关的外汇政策、外汇法规，及对企业的影响
o 增强企业外汇风险意识，掌握防范外汇风险的技巧和方法
o 了解影响货币汇率走势的主要原因，掌握判断分析货币汇率
走势的方法和技巧
课程大纲：
第一模块
外汇运作和外汇风险管理目的和意义
o 外汇市场特点
o 波动性,不确定性,反复性,复杂性,给企业带来较大的风险
o 汇兑风险将直接影响企业的效益
o 当前国家出台相关的政策引导政策
o 指导企业树立汇率风险中性原则避险
o 企业在实际经营中如何避险？如何进行汇率风险管理？
o 影响人民币汇率波动主要因素
o 中美贸易和美元汇率
o 中美贸易对市场以及企业影响
第二模块
当前国家外汇政策以及外汇概述和基本知识
o 我国人民币汇率体制介绍以及国家相关汇率调节措施
o 主要措施：增加或取消售汇保证金；逆周期调节因子；上调或下调外汇存款准备金率
o 当前国家外汇管理工作重点
o 外汇基本知识
o 关注信息：牌价表、走势图、主要货币、大宗商品(重点是关注原油)、相关股市
o 大宗商品波动对企业的影响
o 企业如何应对大宗商品价格波动给企业带来影响？
o 【案例分享】企业大宗商品套保案例
第三模块
企业购汇结汇时点选择及未来人民币汇率趋向展望
o 人民币汇率结售汇时重要核心依据
o 5+2以及相关策略
o 未来人民币汇率总体走势偏
o 如何看待人民币汇率双向波动？
o 未来人民币汇率重返7之内所需要的条件分析
o 人民币汇率双向波动应对策略和具体措施
第四模块
外贸企业经营过程中面临的汇率风险
o 企业经营过程中面临的外汇风险
o 企业进行外汇贷款时,应该把握的基本原则
o 用好规避汇率风险的金融工具
o 远期人民币结售汇
o 人民币期权(欧式,美式,亚式期权)
o 人民币掉期以及套利交易和NDF对冲模式
o 企业规避汇率风险的有效方法
第五模块
把握外汇市场汇率总体趋向
o 各国央行货币政策对汇率影响
o 美联储货币政策变化
o 市场层面：关注影响汇率的主要因素
o 技术层面：道氏理论,葛兰碧法则
o 掌握规避汇率风险的具体路径
第六模块
外贸企业汇率风险管理
o 将汇率波动纳入日常财务决策,坚持风险中性的理念
o 提高自身判断能力
o 通过金融衍生产品锁定汇率，控制成本，锁定利润
o 手段：套期保值
o 具体工具：远期结售汇、期权、掉期
o 依靠专家和信息规避汇率风险
o 建立汇率风险管理机制