透过报表看企业
——财报分析实战工作坊
Financial Reports Analysis Practice
从财报中了解企业，读懂企业
全面解读公司财报，识别财务粉饰，挖掘企业价值，洞察企业竞争力
课程背景：
快速摆脱财报阅读困境，透视企业经营业绩
工具方法输入+实战演练+讲师辅导
带您轻松解读财务报表，勘破数据背后的商业价值
大企业公司年报可能数十页甚至上百页，许多人在阅读财务报表时，往往会碰到如下三
个问题：
1）一顿乱看只知道公司赚还是亏；
2）找不到合适的分析工具；
3）不知道从哪里下手，也不知道看什么内容。
本课程通过两天一夜的时间，手把手带您掌握财报解读的工具方法，让您深度了解某个
公司如何赚钱？企业价值与竞争力如何？公司未来战略方向如何？从繁杂的数据中透视
企业的市场状况、营运能力、经营风险与陷阱，穿透信息不对称壁垒，更加准确、高效、
深入的利用财务报表。
课程对象：
o 董事长、总裁、董事会秘书、财务总监
o 其他企业高管
课程收益：
o 了解财务报表原理及三张报表之间的勾稽关系
o 了解财务粉饰与财务舞弊的常见手段
o 掌握以“三步法”为核心的多种实用财务报表分析工具
o 掌握财务报表分析及舞弊识别的方法
o 掌握上市公司年度报告快速高效的分析方法
课程大纲：
第一天
o 财务报表基础、财报分析快速阅读法
o 财务报表定义、重要会计假设、三张报表各自特点及局限性
o 三张报表内在逻辑关系
o 会计准则、会计政策与会计估计，财务数据可比性
o 财务报表数据获取渠道与四类审计师意见
o 财务报表分析三步法
o 业绩检验：利润表与现金流量表交叉验证
o 业绩归因：净资产收益率三因素拆解
o 验证排雷：资产负债表内结构与重要项目附注分析
o 上市公司财报实战案例分析（30分钟/个）
o 贵州茅台
o 宁德时代
o 万华化学
o 顺丰控股
o 年度财报阅读法
o 行业研究报告阅读法
o 财报分析可视化图表制作
布置工作坊实战课题+要点解读
o 讲师布置工作坊课题，并解读工作坊课题的要求及注意事项
工作坊实战演练+讲师辅导
o 学员以小组为单位，从讲师提供的上市公司清单中选择一家作为分析对象进行财报分析，
并制作演示PPT，讲师提供答疑辅导
第二天
工作坊成果汇报
o 小组作业展示（30分钟/组）
o 讲师点评及答疑
o 财报粉饰及常见舞弊识别
o 资产负债表重要项目分析
- 货币资金：货币资金分类，占比变动与经营情况，存贷双高与舞弊识别
- 金融资产：金融资产分类对财务报表影响
- 应收账款与应收票据：前五大、账龄、结构分析，坏账计提与利润粉饰
- 存货：内部结构变化与企业经营，结构、库龄与财务舞弊
- 长期股权投资：成本法、权益法对报表的影响
- 固定资产：重资产与轻资产、财务费用资本化、折旧估计对利润表的影响
- 在建工程：从周期、转固看资产舞弊与利润粉饰
- 商誉：资本运作与商誉暴雷
- 负债分析：无息负债与有息负债各自关注点
o 利润表重要项目分析
- 收入、成本及毛利率：价量分析与毛利率变动
- 销售费用：营销驱动型辨析、销售能力分析
- 管理费用（含研发费用）：管理效率与股权激励
- 财务费用：融资模式与财务风险
- 政府补助、投资收益及其他非经常性损益
o 现金流量表重要项目分析
- 经营活动现金流分析：现金流与业绩较差对比分析，验证企业经营质量
- 现金流量表直接法：应收、预收款对经营活动现金流入影响
- 现金流量表间接法：折旧、坏账、财务等因素对净额的影响
- 筹资活动现金流分析：资本运作能力与后续战略预判
- 投资活动现金流分析：扩张产能、布局行业与金融投资辨析
工作坊总结与颁奖